Gestion ALM : tout savoir sur la faillite de la Silicon Valley Bank.

Le mois de mars 2023 marquera un triste chapitre de l’histoire de l’industrie bancaire, car il aura fait planer le spectre d’une nouvelle crise financière causée par la faillite de la Silicon Valley Bank.

Comment en sommes-nous arrivés là? quelles sont les pistes envisageables pour éviter un scénario similaire à l’avenir?

Dans cette note de réflexion, nous examinerons d’abord les facteurs externes qui ont contribué à la faillite de la SVB, notamment une réglementation bancaire américaine moins rigide (règle de « Tailoring Rule » votée en 2019) et une politique monétaire restrictive (hausse des taux) menée par la Réserve Fédérale (FED). Ensuite, nous nous concentrerons sur les facteurs internes, tels qu’une gestion inefficace de l’ALM caractérisée par une forte concentration du portefeuille client/géographique de la banque, ainsi qu’un dispositif interne de gestion et maitrise des risques inefficace avec une absence de production d’indicateurs ALMM. Enfin, nous proposerons des axes d’amélioration sur lesquelles les banques et les régulateurs pourraient s’appuyer pour renforcer leurs dispositifs de gestion des risques.

Cette note de réflexion se base sur des informations recueillies dans le dernier Form K-10 de la SVB.