ALM
L’enjeu
L’ALM n’est plus un sujet technique parmi d’autres dans le pilotage d’un bilan bancaire ou assurantiel. C’est devenu le terrain où se joue la solidité prudentielle d’une institution financière, sous une combinaison de pressions sans précédent : volatilité des taux, exigences réglementaires renforcées (IRRBB, NSFR, LCR, EVE/MNI sous Bâle finalisé), comportements clients de plus en plus difficiles à modéliser, attente accrue des superviseurs sur la qualité du dispositif, et impératif de réconciliation comptable-prudentielle.
Sur ce terrain, le coût de l’approximation est immédiat. Une mauvaise hypothèse d’écoulement déforme la mesure de risque de taux. Un retard dans la production des indicateurs prudentiels coûte au dialogue avec la BCE. Une mauvaise gouvernance des modèles peut conduire à un déclassement réglementaire et, en dernier recours, à une exigence de capital additionnelle.
OMOTE Advisory accompagne les institutions financières précisément sur ces zones de friction.
Notre approche
L’ALM est l’une des trois expertises qui composent notre cœur métier. Nos équipes — composées d’experts financiers, d’ingénieurs spécialisés en statistique, et d’analystes quantitatifs — combinent une connaissance approfondie de la gestion des risques structurels et une compréhension fine des mécanismes de bilan en banque comme en assurance.
Chaque mission ALM repose sur trois principes.
Une expertise de praticiens, pas de méthodologues. Nos consultants ont, dans leur grande majorité, exercé eux-mêmes des fonctions ALM en banque ou en assurance avant de rejoindre le cabinet. Ils savent à quoi ressemble une demande BCE en condition réelle, comment se discute un benchmark interne avec la fonction Risque, ou pourquoi un modèle d’écoulement ne se débogue pas en chambre.
Un livrable utilisable, pas une étude de plus. Que la mission soit un audit de métriques, la mise en place d’un nouveau processus de stress test, ou une refonte de modèles d’écoulement, le livrable final doit être absorbable par les équipes internes — y compris le code, la documentation, et la formation des utilisateurs.
Un engagement jusqu’à l’exécution. Nous ne livrons pas un rapport pour disparaître. Sur les sujets ALM, le delta entre la recommandation et l’opérationnel est précisément ce que nos clients attendent que nous comblions avec eux.
Domaines d'intervention
Pilotage et conformité prudentielle
Conception, mise en place et production des métriques ALM : gap statique et dynamique, marge nette d’intérêt, EVE, ratios de liquidité LCR et NSFR, sensibilités de taux et de change, etc. Audit et certification de métriques existantes.
Construction des dispositifs de reporting interne et réglementaire, et production récurrente des restitutions destinées aux superviseurs (BCE, ACPR, EBA). Conduite des exercices SREP — ICAAP, ILAAP, RAF — de la conception du dispositif au dialogue avec l’autorité.
Modélisation et stress testing
Conception et refonte des modèles d’écoulement : dépôts à vue, livrets réglementés, comptes d’épargne logement, comportement client en environnement de taux variables. Modélisation des options implicites et explicites du bilan (remboursement anticipé, optionnalités sur produits structurés).
Conception, calibration et conduite d’exercices de stress tests internes — historiques, hypothétiques, conjoints multi-risques. Validation indépendante des modèles ALM selon les principes SR 11-7 et TRIM.
Gouvernance et cohérence
Mise en place des frameworks de gouvernance ALM : rôles, responsabilités, comités, processus d’escalade. Cohérence comptable des métriques réglementaires et de pilotage interne. Articulation entre fonction ALM et autres directions (risque, finance, treasury, contrôle de gestion).
Industrialisation par RIALTO KERNEL
Pour les institutions qui souhaitent automatiser leurs processus ALM, RIALTO KERNEL propose deux modules dédiés : IRRBB et ALM-LIQUIDITY. Ces modules s’appuient sur Flow Insight Core, notre moteur propriétaire de modélisation comportementale des flux. Ils peuvent servir comme moteur fondamental, ou s’intégrer aux moteurs d’écoulement déjà en place — la plateforme est conçue pour se connecter, pas pour remplacer ce qui fonctionne.